资产重组的一般程序

第一阶段买壳上市

目标选择

明确并购的意图与条件，草拟并购战略

寻找、选择、考察目标公司

评估与判断

全面评估分析目标公司的经营状况、财务状况

制定重组计划及工作时间表

设计股权转让方式，选择并购手段和工具

评估目标公司价值，确定购并价格

设计付款方式，寻求最佳的现金流和财务管理方案

沟通：与目标公司股东和管理层接洽，沟通重组的可行性和必要性。

谈判与签约：制定谈判策略，安排与目标公司相关股东谈判，使重组方获得最有利的金融和非金融的安排。

资金安排：为后续的重组设计融资方案，必要时协助安排融资渠道。

申报与审批：起草相应的和必要的一系列法律文件，办理报批和信息披露事宜。

第二阶段资产置换及企业重建

宣传与公关：

对中国证监会、证券交易所、地方政府、国有资产管理部门以及目标公司股东和管理层开展公关活动，力图使资产重组早日成功。

制定全面的宣传与公共关系方案，在大众媒体和专业媒体上为重组方及其资本运作进行宣传。

市场维护：设计方案，维护目标公司二级市场。

现金流战略：制定收购、注资阶段整体现金流方案，以利用有限的现金实现尽可能多的战略目标为重组后的配股、增发等融资作准备。

董事会重组

改组目标公司董事会，取得目标公司的实际控制权。

制定反并购方案，巩固对目标公司的控制。

注资与投资

向目标公司注入优质资产，实现资产变现。

向公司战略发展领域投资，实现公司的战略扩张。