近年来，农发行正大力开展票据贴现业务，以寻求新的利润增长点。但现实中一个个鲜活的票据业务犯罪事例，给我们敲响了风险防范的警钟。鉴于此，笔者结合该项业务在实际操作过程中存在的风险，有针对性的提出一些行之有效的风险防范对策，来促进农发行票据贴现业务健康发展。

一、票据贴现业务的主要风险

票据贴现业务风险，从广义上说是指银行在贴现业务经营活动中，由于各种不确定因素的影响，使贴现业务的收益和预期的收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或丧失获取额外收益的机会和可能性;狭义上来说是指银行在贴现业务经营过程中由于各种不确定性因素而遭受损失的可能性，包括信用风险、市场风险、操作风险和道德风险等。

1、信用风险。贴现业务的信用风险是指银行商业汇票的持票人在汇票到期时因付款人或委托付款人无法承兑而造成损失的风险。《票据法》规定，票据具有无因性。汇票到期时，无论出票人是否交足备付金，付款人都必须无条件支付确定金额给持票人。出票人﹑持票人之间的债权债务关系都依附在不同的信用基础上，代表了特定的信用关系，在背书过程中，被背书人向背书人提供信用，通过票据背书这种形式使得信用票据化。一旦出现付款人或委托付款人无法支付的情况，持票人可以通过票据追索权向前手或所有票据债务人进行追索。由此可见，票据贴现业务面临的风险主要是承兑行的信用风险。

2、市场风险。贴现业务的市场风险是持票人向银行申请办理票据贴现业务时，由于企业和银行对市场供求情况的预测和市场行情的分析上出现判断失误，而给企业和银行带来因利率变动造成的风险，进而对企业财务成本或银行的资金收益产生影响。一方面，由于贴现利率的上升或下降，会对企业持票人来说造成企业财务成本的增加或减少。另一方面，由于贴现和转贴现利率的变动，会造成银行持票人买卖利率倒挂，造成银行业务的利润损失。企业客户在缺少资金时向银行进行票据贴现，为融通资金，贴现行再向其他银行进行转贴现，贴现行赚取的是票据市场的利差。在市场资金紧张时，转贴现利率上升，甚至高于贴现行买入时的利率，会给贴现行带来利率风险，严重的还将引发流动性风险。

3.操作风险。操作风险主要是指经办人员、审查人员未按照规定程序操作，在实际工作中减少应经过的程序、在调查中未尽职调查，造成贴现银行损失的风险。在票据买入环节，由于业务流程、岗位设置和作业体系不完善易导致操作风险产生;在票据保管和托收环节，对票据保存、运输、交接各个环节上制度控制和流程跟踪不严易导致操作风险产生;在票据卖出环节，对资料、资格审查、业务审批和档案管理等不到位易导致操作风险产生。再加上，操作人员业务技能水平不精，对票据业务风险点掌握的不准确，在对交易对手及经办人资格、跟单资料、业务审批环节中产生操作风险。

4、道德风险。道德风险是银行的少数员工利用银行内部管理制度的漏洞，勾结不法分子，违规签发银行承兑汇票，或不法分子伪造出票人或背书人签章，伪造交易合同和发票，银行员工为其提供便利合伙骗取银行承兑汇票和资金，从而给银行造成的风险。道德风险可分为持票人风险和银行内部人员风险。持票人风险是指社会上的一些不法人员利用伪造、变造票据、克隆票据、以假换真调换票据或者伪造、虚开增值税发票，伪造、变造贸易合同，虚假的银行查询查复书，或与银行内部人员勾结有意识地诈骗银行资金。银行内部人员风险，是由于企业和银行内控制度不严密，银行内部人员作案或银行与企业内外勾结作案而给银行造成资金损失。

二、银行票据贴现业务存在风险的主要原因

1.票据法律法规不完善。现行的《支付结算办法》、《票据管理实施办法》和《票据法》等有关票据的法律法规对银行承兑汇票承兑和贴现、再贴现的有关规定不够详尽，实务操作中难以准确地把握。

2.贴现业务办理不规范。具体表现在经办银行对企业所提供资料的真实性审查不严，汇票取得的合法性难以保证。为占领市场份额，经办银行有时对贴现企业提供的商品交易合同、增值税发票等资料的真伪审核不严，贸易背景的真实性审查流于形式，违规办理没有真实交易背景的票据业务。

3.监管机构监管不严格。由于监管部门对贴现业务监管不严，致使部分银行在日常交易监督松弛的状态下，凭侥幸心理进行违法违规操作，放宽票据承兑和贴现条件，违规降低保证金交存比例和贴现利率，形成银行同业间的恶性竞争，扰乱正常的票据市场秩序。

三、农发行贴现业务的风险防范对策

针对票据贴现业务票面金额高、融资转手快、批量操作多、风险切换易、关联影响大等特点，农发行要始终高度重视风险防范工作，严格按照审慎经营的原则，积极稳妥地开展票据贴现业务。

(一)增强防范意识，健全控制体系。完善的内部风险控制体系是确保票据贴现业务快速、健康发展的有力保障。在办理票据业务时，应严格审核签发对象，可考虑只对信用等级在AA级以上的企业法人签发银行承兑汇票。要求承兑申请人必须是在该银行开立基本账户的企业法人，以真实的商品交易为基础，购销合同与商品增值税发票要以正本作抵押，并且合同的销货方与增值税发票的纳税人为同一法人，签订合同的时间与纳税时间基本吻合，来有效避免信用风险的出现。同时，承兑银行要深入企业检查其生产经营状况及支付能力，发现问题，应及时督促其整改，以保证出票人及时补足票款。

(二)做好市场研判，防范利率风险。在票据市场化运作中，需要特别注意防范利率风险。一是要定期收集人民银行发布的货币政策执行相关报告，及时了解管理层的思路和宏观货币政策变化情况;二是通过各种信息渠道，收集并总结票据市场交易及其变化规律;三是了解关联市场利率波动情况，包括国债市场、银行间同业拆借市场等;四是及时掌握其它金融机构的信贷政策和存、贷款定价策略;五是加强对市场利率走势的研究和分析，及时制定调整适应市场变化的利率政策，有效地防范票据利率风险。

(三)健全组织体系，规范操作流程。在办理银行承兑汇票业务时，要规范办理，严格结算纪律，把好承兑汇票签发关。在签发时要认真审查出票人的资信状况，要求根据出票人的资信等级交纳一定比例的保证金，对敞口风险要提供合法有效的担保，降低银行垫款的风险。同时，对已经承兑的未到期银行承兑汇票，要加强对出票人的监督，确保出票人按时补足票款，减少垫款的发生几率。要严格按支付结算办法的有关规定正确受理，坚决杜绝故意压票、无理退票的行为，确保票据流转的畅通无阻。完善会计结算内部控制机制。严把票据审查关，严格履行贴现和转贴现手续，严格空白凭证的保管与使用，严防外流，逐步以计算机签发代替手工签发，印鉴及授权人名章加盖清晰，办理票据业务时认真审查票据背书是否连续，加大检查指导和稽核力度。

(四)加强道德建设，树立稳健发展观。积极开展员工职业道德评价活动。银行业是风险行业，一定要关注员工道德的风险性，决不能忽视员工的道德风险，道德风险是银行业的最高风险。要定期组织员工进行职业道德学习，让员工树立正确的人生观和价值观，提高遵纪守法意识，抑制腐败思想以各种形式对员工进行腐蚀及渗透，做好道德风险防范工作。通过外在的社会评价、内在的良心评价和组织的督促评价形成一种讲职业道德光荣、不讲职业道德可耻的风气和氛围。