债务设立抵押的，债权人在债务人逾期不还款的情况下，用债务人抵押的财产偿还债务是可以的，也是合法的。或者经债务人同意，以财产抵扣债务的，债权人以债务人的财产抵扣债务。

如果既没有抵押，债务人也不同意用财产偿还债务，债权人擅自拿走债务人的财产偿还债务是违法的，属于非法侵权债务人的财产。

以物抵债的方式

（一）、协议抵债。

经银行与债务人、担保人或第三人协商同意，债务人、担保人或第三人以其拥有所有权或处置权的资产作价，偿还银行债权。

（二）、法院、仲裁机构裁决抵债。

通过诉讼或仲裁程序，由终结的裁决文书确定将债务人、担保人或第三人拥有所有权或处置权的资产，抵偿银行债权。

诉讼程序和仲裁程序中的和解，参照协议抵债处理。

《民法典》第三百九十四条，为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。

前款规定的债务人或者第三人为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押财产。