运用现金流量表分析企业的偿债能力，可以从以下两个方面进行分析：（1）现金比率。是现金余额除以流动负债总额的比率，用来衡量企业的短期偿债能力。对债权人来说，现金比率越高越好。如果现金比率大于1，就意味着企业只能用手头的现金来偿还流动负债，这当然是最好的。但对企业而言，恰恰相反，由于资产的流动性与其盈利能力成反比，保持流动性最强的现金会降低企业的盈利能力，因此企业不希望现金比率过高。（2）现金流指数。

公司的偿付能力是通过比较当期取得的收入和支付的债务来确定的。货币基金包括什么？包括现金、支票、银行存款等，这些都是企业的热点。本章重点介绍了现金的内部控制、私人“小金库”的建立、银行存款余额的调整、支票的兑现、背书和转账。现金流量表的财务比率分析主要考察和评价公司的支付和偿还能力。主要比率指标包括现金流量负债率、现金到期负债率、现金总负债率、现金流量现金股利率等。（1）现金流量负债率。现金（包括现金等价物）是衡量公司资产流动性的基本标准。持有现金的一个重要目的是偿还和支付。现金流量负债率是衡量上市公司偿还短期债务能力的重要指标。计算公式为：现金流量负债率=期末现金及现金等价物余额/流动负债总额现金流量表。这两项可在现金流量表的补充资料中找到。（2）现金与到期债务比率。其计算公式为：

现金到期债务比率=经营活动产生的现金流量净额/到期债务额

其基本原理是上市公司的债务在很大程度上由经营活动产生的现金流量净额来偿还，借新债和还旧债两者兼而有之经营困难，风险大，虽然投资不够，但也不能保证总是有现金净流入。这一比率也凸显了经营活动对公司的重要性。

公式中使用“经营活动产生的现金流量净额”可以排除其他偿债资金来源（如贷款），具体衡量通过经营创造资金独立偿债的能力，能够反映持续经营能力和再融资能力。

公式中的“到期债务金额”通常是指即将到期且必须以现金支付的债务，一般包括应付票据、银行或其他金融机构的短期借款、应付债券和长期借款等，根据期末相关项目金额确定本期末资产负债表。③总现金负债率。

该比率主要用于衡量公司以经营活动产生的现金净额偿还所有债务的能力。公式如下：

现金负债总额比率=经营活动产生的现金流量/净负债总额

公式中的“负债总额”包括流动负债和长期负债。必须指出的是，本公司可以根据自身情况选择一些确实需要偿还的债务项目，计入“负债总额”。比率越高，公司的举债能力就越强。无论是现金与到期债务的比率还是现金负债总额的比率，都有一个前提条件，即经营活动产生的现金流量净额应大于0。如果小于或等于0，则无法使用经营活动产生的现金流量净额偿还债务。当然，这两个比率已经失去了意义。（4）现金流量-现金股利比率。计算公式如下：

现金流量-现金股利比率=经营活动现金流量净额/现金股利总额

比率越高，现金股利支付的保护程度越大。当然，如果公司经营活动的现金流量为负或者公司不支付现金股利，这个比例就没有意义。通过以上比率的介绍，您会发现有必要结合资产负债表和损益表的相关数据来分析现金流量表。在介绍了现金流量表的分析方法之后，你会发现分析资产负债表、损益表或现金流量表是片面的。公司的经营是一个有机的整体。任何一个环节出了问题，都会影响到整个资本流动和生产经营。这就是所谓的“一毛一毛，举一反三”，很多投资者在分析财务报表时喜欢计算流动比率、速动比率、每股净收益和市盈率。这种分析只是肤浅的分析。事实上，财务报告各项目之间存在着一定的逻辑关系。有时，必须对这些关系和趋势进行必要的比较分析和结构分析。否则，隐藏的问题就无法凸显。