一、股权质押合规性审查

（一）出质人如为机构，须具备以下条件：

1)有固定的经营场所;有持续经营能力，经营规范、资本结构合理，财务制度健全，有较强的偿债能力;

2)有良好的信誉，企业及实际控制人、主要管理人员近2年无违法或其它不良信用记录。

（二）出质人如为自然人，须满足以下条件：

1)拥有中国国籍，且具备完全民事行为能力;

2)有稳定收入来源且拥有一定个人财产;

3)有良好的个人信誉，近三年无违法或其他不良信用记录。

（三）质押标的股票的条件：

1)标的股票为限售流通股的，信托期限至少要覆盖标的股票的限售期及标的股票解禁后根据有关限售股解禁流通的具体管理规定可实现完全变现的时间;标的股票为有减持限制的流通股的，信托期限的设置要覆盖根据减持有关规定可实现完全变现的时间。

2)下列股票不得作为质押标的：

(a)上一年度亏损的上市公司股票以及业绩披露预亏的股票;

(b)被交易所ST处理或ST摘帽6个月以下的上市公司股票;

(c)最近一年内因公司治理、信息披露等被交易所谴责、证监会处罚或有任何不利于正常持续经营的重大诉讼事项发生的上市公司股票;

(d)未完成股改的上市公司股票;

(e)其他潜在风险较大的上市公司股票，如行业风险或政策风险较大的个股等。

3)公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年质押的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得质押。上述人员离职后半年内，不得质押其所持有的本公司股份。

4)公司董事、监事、高级管理人员质押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性规定。

二、风险控制措施具体要求：

（一）目标股权质押担保保障性不足的，要求交易对手追加抵押变现能力强的资产。

（二）标的股票质押率要求如下：

1)以沪深300指数成份股作质押的，质押率原则上不超过50%;

2)以非沪深300指数成份股作质押的，质押率原则上不超过40%;

3)集合资金信托项目原则上不接受创业板上市公司股票作为标的股票，单一信托项目以创业板上市公司股票作质押的，质押率原则上不超过30%。

（三）信托方案设计须明确标的股票的质押率上限和每股受让价格上限(业务部门和交易对手商定价格)，并按照“质押合同签署日前一日质押股票的20日均线价格*公司觉得的抵押率”与“公司决策的每股受让价格上限”孰低的原则确定最终受让价格。

（四）对标的股票设定预警线和追加线

预警线与追加线的设定以受让价格为参照基准，预警线原则上不低于受让价格×160%;追加线原则上不低于受让价格×150%。

当标的股票收盘价(或考虑分红、追加等原因调整后的折算价)触及或跌破预警线时，信托经理应于当日通知交易对手做好追加股权质押的相关文件、办理公证，并在之后两个工作日内办理完毕质押登记手续。所追加的保证金或质押股票要满足如下要求：(标的股票市值+追加质押的股票市值+追加保证金)≥标的股票数量×受让价格×160%。

受让价格=股票收益权转让金额(融资金额)÷标的股票收益权对应的股数。

原则上仅当标的股票收盘价(或折算价)连续十个交易日高于预警线时，交易对手方可申请取回追加的保证金或解除追加股票的质押，且取回或解质后，标的股票的价格不低于预警线。

信托业务决策后，信托经理应关注标的股票价格的波动，若在信托成立之前，标的股票价格触及或跌破预警线，原则上该笔信托业务应终止实施。

（五）持有、控制公司5%以上的股份被质押的，出质人应当及时向上市公司董事会或监事会报告，上市公司应当进行信息披露。

三、签署相关合同

（一）信托贷款合同，并办理完毕强制执行公证手续。

（二）股权质押合同，并办理完毕相关的强制执行公证及质押登记手续。(注意约定质押期间因出质人行使配股权所获得的股份是否质押)

四、股权质押相关手续

1、股权质押所需材料

1)证券质押登记申请，申请中应列明出质人姓名(全称)、出质人证券账户号码、质权人姓名(全称)、质押合同编号、拟质押证券简称、证券代码、证券数量等内容;

2)经公证的质押合同原件(应对质押合同的真实性和合法性进行公证);

3)质押双方有效身份证明文件及复印件(境内法人需提供营业执照及复印件、法定代表人证明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人授权委托书、经办人有效身份证明文件及复印件;境外法人需提供经认证或公证的有效商业登记证明文件、董事会或者执行董事授权委托书、授权人有权授权的证明文件、授权人有效身份证明文件复印件、经办人有效身份证明文件及复印件;境内自然人需提供中华人民共和国居民身份证及复印件，委托他人代办的还需提供经公证的委托代办书、代办人身份证及复印件;境外自然人需提供经认证或公证的境外所在国家或者地区护照或者身份证明,有境外其他国家、地区永久居留签证的中国护照,香港和澳门特区居民身份证,台湾同胞台胞证等，委托他人代办的还需提供经认证或公证的委托代办书、代办人身份证及复印件);

4)出质人证券账户卡原件及复印件;

5)质押股份为国有股东持有的，出质人应当取得省级以上国有资产管理部门出具的质押备案表。

2、中国证券登记结算有限公司股份质押的受理

中国证券登记结算有限公司对质押双方提交的质押登记申请材料审核通过后，根据受理日日终对证券持有数据的核查结果进行质押登记，并于下一交易日向质权人出具证券质押登记证明。质押登记的生效日以证券质押登记证明上载明的质押登记日为准。