pe私募股权基金的运作流程是怎样的？-法师兄

私募股权基金运作流程是价值发现、价值持有、价值提高、价值放大、价值兑现(退出、收益分配；私募股权基金是从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

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私募股权投资基金的运作流程 (一)项目选择和可行性核查由于私募股权投资期限长、流动性低，投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求：优...

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一、开始准备注册ＸＸ股权私募基金（以下简称：基金）。首先，准备发起基金的人（自然人或法人）选择独立或联合成为基金的发起人（人数不限，法人和自...

私募基金的运作方式主要如下： 1、承诺保底，基金将保底资金交给出资人，相应的设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回； 2、接收帐号，如果跌破约定亏损比例，客户可自动终止约定。

购买私募股权基金的流程可以细分为四个环节：募资、投资、管理、退出。 1、募资：的资金来源广泛而复杂，在国外资金主要包括养老金、保险基金、捐赠基金、大公司、金融机构的投资、富裕个人资金，甚至是政府资金、基金中的基金等。、投资：在筹足资金成立后，即进入投资阶段。他们先从投资银行、经纪人、投资顾问、律师和会计师方面获得投资信息，然后进行尽职调查，根据对创业者的素质、市场前景、产品技术、公司管理等方面的判断，选择认为可靠的目标企业，确定投资类型、投资规模、投资策略、投资阶段，并与被投资企业就股份分配、绩效评价、董事会席位分配等达成投资协议后再进行投资，最后真正能够得到资本支持的项目仅在1%左右。 3、管理：不同基金对于企业投资后的管理要求有区分，多数不希望干预企业的日常经营管理，只是在企业决策时积极出谋划策。基金公司一般会指派专门的股权管理负责人入驻企业的董事会，并要求企业董事会不能过于庞大，以免基金公司无法对企业发展决策起作用。基金与企业会签订对赌协议（又称估值调整协议）、反稀释条款（后进投资人不能稀释之前投资人的股权）、优先清偿条款（企业管理人不得先于基金公司退出企业）等。 4、退出：投资一个重要的特征是基金都是有存续期限的，存续期满基金就会解散，投资者应得到支付。因此，在投资伊始就开始考虑套现退出的问题。一般而言，投资的退出有四种方式：境内外资本市场公开上市、股权转让、将目标企业分拆出售、清算。

私募股权基金的运作模式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。私募股权投资基金的盈利模式与证券基金相同，低买高卖，为卖而买，获得长期资本增值收益。具体来说，工业基金的利润分为五个阶段：价值发现阶段：通过项目寻求，发现具有投资价值的优质项目，并与项目方达成投资合作共识。价值持有阶段：基金管理人完成项目尽职调查后，基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值。价值提升阶段。基金经理依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，全面提升项目公司的战略、管理、市场和财务，改善和优化企业的基本面，有效提升企业的内在价值。价值放大阶段。基金投资的项目，经过价值提升，培育2－三年后，通过在资本市场公开发行股票，或溢价出售给工业集团和上市公司，实现价值放大。价值兑现阶段。资本市场上市后，基金管理人应选择合适的时机和合理的价格，在资本市场上出售项目企业的股票，实现价值的最终兑现。