并购基金资料-法师兄

并购基金资料清单一、并购主体资料（BidCo） 1.并购方股东背景、基本信息、经营情况及财务状况； 2、并购架构设计，以及为并购设立的境内、境外SPV与基金通道的相关资料； 3、管理团队简历和主要行业经验介绍二、并购目标资料（TargetCompany） 1)并购尽职调查文件： ——项目由来、并购动机、项目历史沿革、以及为并购所做前期工作相关介绍； ------并购项目可行性报告；包括财务可行性、市场可行性、政策法规可行性等； ——聘请外部机构对并购项目的尽职调查报告（包括但不限于法律尽职调查报告、财务和税务尽职调查报告、市场和行业尽职调查报告等） ——境外并购对象的财务审计报告、ManagementAccont及资产明细等； 2）【行业特性、专业性较强的并购项目适用】技术文件： 3）并购协议：与并购标的出让方签署的股权并购协议、资产收购协议及相关附件。如未签署协议，请提供MOU、TermSheet或类似意向文件。 4）并购估值报告和财务预测模型 5)并购整合计划（行业、资产及资本的整合方案）三、基金及投资要素（1）投资项目投资总额与构成明细（2）基金结构要素：GP，LP(包括优先及劣后级LP)，募集对象与投资通道，以及法律、财务、税务等安排，基金投资决策方式，管理费及收益分配确定（3）基金期限安排（4）基金投向说明（5）项目自身现金流计划及来源说明（6）可提供的担保、增信方式或措施（7）基金退出方式：包括上市、转让、再融资等

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下面是并购基金案例。2014年12月30日某公司与一家投资公司在上海自贸区联合发起设立上海温鼎投资中心，作为某公司产业并购整合的平台，该基金...

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普遍的看法是，并购基金资金募集是私募股权投资基金的一个分支。私募股权投资是指以非公开方式募集资本，投资于企业股权的一种投资形式。相对于企业发...

企业并购基金资金来源主要是： 1.发股买资产：是最划算最经济的，A股估值这么高，创业板更不用说，这样的历史背景下不会有人借大量的债务来并购，看看乐视网收购花儿影视的案例，其实很少用到现金； 2.银行并购贷款：审批还是比较严格，而且遵从属地管理，所以银行在并购方面一直做不起来，有很多政策性大银行给企业海外并购贷款的，但是是市场中的少数，说到底还是企业授信下的贷款； 3.银行做的并购基金：近年来很多银行开始做非标准化的产品，成立专门的并购基金，但是也是由于管理等原因，加之并购业务银行还是不熟悉，因此做的好的不多； 4.并购中票：有可能成为垃圾债的雏形，目前交易商协会推出的一个新品种，但是量也不大； 5.类信托非标融资：这一块用的比较多，很多是过桥属性的，很多券商在撮合d的过程中就已经在设计这一块的结构了，比如上市公司通过股票质押，土地抵押等，设计成结构化产品，一旦谈成，再用银行的理财资金对接进来，量可以做到较大； 6.私募基金，目前还是比较小。

企业并购基金资金来源主要是： 1.发股买资产：是最划算最经济的，A股估值这么高，创业板更不用说，这样的历史背景下不会有人借大量的债务来并购，看看乐视网收购花儿影视的案例，其实很少用到现金； 2.银行并购贷款：审批还是比较严格，而且遵从属地管理，所以银行在并购方面一直做不起来，有很多政策性大银行给企业海外并购贷款的，但是是市场中的少数，说到底还是企业授信下的贷款； 3.银行做的并购基金：近年来很多银行开始做非标准化的产品，成立专门的并购基金，但是也是由于管理等原因，加之并购业务银行还是不熟悉，因此做的好的不多； 4.并购中票：有可能成为垃圾债的雏形，目前交易商协会推出的一个新品种，但是量也不大； 5.类信托非标融资：这一块用的比较多，很多是过桥属性的，很多券商在撮合deal的过程中就已经在设计这一块的结构了，比如上市公司通过股票质押，土地抵押等，设计成结构化产品，一旦谈成，再用银行的理财资金对接进来，量可以做到较大； 6.私募基金，目前还是比较小。

关于股票并购基金的特点有以下几种 1.在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。并购基金并购基金 2.多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具。 3.一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。 4.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与C有明显区别。 5.投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。 6.流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。 7.资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。 8.投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。 9.投资退出渠道多样化，有、售出（ADA）、兼并收购（A）、标的公司管理层回购等等。