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借入次级债务是指证券公司在普通债务后、证券公司股权资本前向股东等机构投资者借入的债务。借入次级债务可分为长期次级债务和短期次级债务。...
第一条为规范证券公司借入次级债务行为，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律、行政法规的规定，制定...
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第一条为规范证券公司借入次级债务行为，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律、行政法规的规定，制定本规定。 第二条本规定所称之次级债务，是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。
相关政策规定次级债务的定义是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
1、定义次级债务是指固定期限不低于5年（含5年），除非银行破产或清算，否则不用补偿银行日常经营损失，此债务的索赔权排在存款和其他债务后的商业银行长期债务。2、资本条件不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核心资本的50％。商业银行在次级定期债务到期前的5年内，按以下比例计算资产债务表中的次级定期债务项目，其馀期限为4年（包括4年）以上的，按100％计算的剩馀期限为3～4年的，按80％计算的剩馀期限为2～3年的，按60％计算的剩馀期限为1～2年的，按40％计算的剩馀期限为1年以内的，按20％计算。因此，借入次级债务不仅可以提升资金实力和改善证券公司的资产负债结构．也将有助于证券公司的业务开拓。这些特征正好弥补了股票融资和其他债权融资的不足，成为吸引证券公司借次级债务的主要动力。但短期来看，除少数几家优质证券公司外，证券公司的次级债务并不具备投资吸引力；长期来看，随着证券业投资价值的逐步提升，次级债务将成为中国证券公司重要的资金来源。对银行来说，发行可转换债务没有风险，过期后变成股票，不偿还本钱，每股净资产增加的次级债务过期有偿还本金的压力，净资产也不增加，银行通过次级债务融资必须考虑偿还本金的压力，提高自己的收益能力。相反，对于投资人来说，购买可转债的风险当然要比次级债大得多，次级债主要是针对机构投资者，对二级市场投资者的影响并不大。综上所述，通过对次级债务的整理。我们进一步了解了二次债务的定义、资本条件、发行程序、主要特征及其作用。次级债务将成为证券公司投融资重要的资金来源。
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