我的提问

特色服务

法律大讲堂

用户中心

民法典规定信托贷款和信托融资贷款分别是什么

2024-08-30
信托融资的特点 由于在信托法律关系中进行融资,所以信托融资具有与其他融资方式不同的特点。 首先,与银行贷款相比,信托融资降低了公司整体的融资成本,节约了财务费用;融资的期限一般较长,有利于融资者的持续发展。 其次,信托的隔离功能把用于偿付的未来现金流进行隔离,形成脱离融资企业整体信用的局部信用保证。创立信托关系的双方签订契约,受托人享有信托财产的名义所有权,受益人享有信托财产所产生的收益,这种信托资产的所有权与收益权相分离使得信托财产具有独立性,也就是说,信托关系一旦成立,信托财产即从委托人和受托人的财产中分离出来,与收益人的财产也相区别。无论是委托人、受托人、受益人,或是他们的债权人,在信托存续期内,对信托财产都没有追索权,并且关联人的破产对信托关系也不产生影响,信托的风险隔离功能由此产生。这种隔离功能使信托融资具有比其他融资方式更强的信用保证。再次,信托融资者可以在不提高资产负债率的情况下实现融资,优化了融资者的资产负债结构。对于融资者而言,如果信托融资的信用基础是可以产生未来现金流的资产、项目或其他权益,那么所融现金可以不作为负债计人资产负债表,并且有可能提高企业的资产质量,改善企业的负债结构,降低财务风险。 信托融资的种类 信托公司为企业融资主要有三种方式:信托贷款、股权信托(增资、收购、新设等)、租赁信托(融资租赁与经营租赁)。目前信托公司一般对中型企业融资较多,因为中型企业发展已经稳定,有足够的资产抵押、质押等,只是扩大再生产面临资金短缺;而小型企业由于经营尚不稳定,可抵押资产较少,信托公司顾虑较多。信托公司比较倾向具有垄断特征的行业,因为这些领域中的企业经营活动产生的现金流量较稳定,避免了因为市场竞争而出现的波动。我们也能看到,信托公司近年信托融资主要集中在交通运输、房地产、公用事业三大行业领域。像所有融资工具一样,企业通过信托的方式融资,要付出一定的融资成本。一般来说,信托公司要求的融资成本需要根据具体情况划分:对于信托贷款,信托公司提供的利率与银行基本一致;对于股权信托,由于风险一般高于贷款,所以要求的资金成本略高于同期银行贷款利率;对于租赁,提供的租赁成本,与租赁公司基本相同,对实力较强的企业,信托公司提供的租赁利率与贷款接近,对中小企业高于同期银行贷款2个百分点左右。 信托贷款基本定义 信托贷款是指信托机构在国家规定的范围内,制定信托发行计划,募集资金,通过信托计划募集的信托资金,对自行审定的单位和项目发放的贷款。 在贷款信托担保关系中,存在委托人(贷款人)、受托人([1]信托担保公司)和受益人(借款人)三方当事人。信托财产既独立于委托人的财产,也独立于信托担保公司的财产。受托人享有信托财产普通法上的所有权,受益人享有衡平法上的源于所有权的受益权。受益人对信托财产享有的受益权是一种不同于债权的权利。当借款人无力偿还贷款时,贷款人有权要求信托担保公司以信托财产偿还贷款。 主要分类 信托贷款按委托人是否提出特定要求为标准,可划分为两大类:甲类信托贷款和乙类信托贷款;以贷款的用途划分,可分为固定资产信托贷款、流动资金信托贷款和临时周转信托贷款。根据项目选定主体的不同以及委托人的不同标准和要求,将贷款分为甲类信托贷款和乙类信托贷款。 所谓甲类信托贷款,就是由委托人指定贷款项目,项目风险由委托人负责;乙类贷款则是由受托人选定项目,风险相应由受托人承担。 以贷款的用途分,可划分为固定资产信托贷款、流动资金信托贷款和临时周转信托贷款

相关问答

赵丽、章法...等95位律师接受在线咨询

有问题 立即在线问律师

点击提问 快速获得指导

婚姻/债务/工伤/合同/刑事....最快3分钟内有回应

大家都在问查看更多

相关法律短视频查看更多

相关普法查看更多

看完还不明白?马上在线问一下吧!

点击提问 快速获得指导

网友热门关注

法师兄 专业问答 详情

10963位在线律师最快3分钟内有回复

立即咨询