短期偿债能力的衡量指标-法师兄

(1)营运资本 (2)流动比率 (3)速动比率 (4)现金比率 (1)营运资本营运资本的计算式：营运资本=流动资产-流动负债债权人尤其是短期债权人希望营运资本越多越好，但可能对资产盈利性产生不良影响。所以规模应适度。通常将营运资本与以前年度的该指标进行比较，以确定其是否合理。不太适合同业比较。 (2)流动比率流动比率的计算式：流动比率=流动资产/流动负债意为一元流动负债的流动资产保障额。经验值为2： 1，但到90年代之后，平均值已降为 1.5：1左右。因此经验值因行业、时期而异，不可迷信。一般而言，流动比率的高低与营业周期很有关系：营业周期越短，流动比率就越低;反之，则越高。在进行流动比率分析时，与行业平均水平比较是十分必要的。趋势分析也能较好说明问题。局限：未考虑“质量”;容易被“操纵”。 (3)速动比率速动比率一般计算式：(流动资产-存货)/流动负债作此补充的原因是：流动比率计算中所包含的存货往往存在变现能力问题。还可以考虑扣除预付款及待摊费用等，形成更为保守的速动比率，如教材P69。经验值为1： 1，但90年代以来已降为约0.8：1左右。在有些行业，很少有赊销业务，故很少有应收帐款，因此，速动比率低于一般水平，并不意味着缺乏流动性。该比率的实际意义，会受到应收帐款质量的影响，因此，在计算分析该指标之前，应首先分析应收帐款的周转率等。 (4)现金比率现金比率：(现金及现金等价物+有价证券)/流动负债这是最保守的流动性比率。当企业已将应收帐款和存货作为抵押品的情况下，或者分析者怀疑企业的应收帐款和存货存在流动性问题时，以该指标评价企业短期偿债能力是最为适当的选择。

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先来看一下企业债务有哪些。企业的债务包括短期负债和长期负债。在此重点讲述短期债务即流动负债以及流动负债和流动资产的关系。流动负债是使用流动资...

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对于衡量外债是否适度的指标有哪些，主要包括： 1、偿债率，即年还本付息额与年商品及劳务出口所创外汇收入总额的百分比; 2、债务率，指一国外债...

1、执行力的衡量标准是按质按量完成自己的工作任务。衡量执行力的标准，个人执行力是指按时、按质、按量完成工作任务；组织执行力是指按时、按质、按量完成组织战略目标。2、执行力，是指贯彻组织战略意图，完成预定目标的操作能力。执行力是企业竞争力的核心，是把组织战略、规划转化成为效益、成果的关键。“执行力”源自美国保罗·托马斯和A的《执行力》一书。它原指企业管理的关键因素，是21世纪构成竞争力的重要一环。观察那些执行力强的组织，我们会发现他们有一些共同点：执行力组织内部都建立了一种执行力文化。在这种执行力文化框架下，领导者首先对自己的部门、单位有着深刻的了解，他们经常给员工提供培养和指导，他们亲力亲为，以一种开放的对话将所有员工凝聚在一起，为了共同的目标而努力。

1、短期负债也叫流动负债，是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其它暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。 2、长期负债是指期限超过1年的债务，包括长期借款、公司债券、住房基金和长期应付款等。 3、当企业资金总额一定、负债与权益的比例关系一定时，短期负债和长期负债的比例就成为此消彼长的关系，所以很有必要权衡长、短期负债优缺点。 4、资金成本一般而言，长期负债的成本比短期负债的成本高。这是因为（1）长期负债的利息率要高于短期负债的利息率。（2）长期负债缺少弹性。企业取得长期负债后，在债务期间内，即使没有资金需求，也不易提前归还，只好继续支付利息。 5、财务风险短期负债的财务风险往往比长期负债的财务风险高，这是因为：（1）短期负债到期日近，容易出现不能按时偿还本金的风险。（2）短期负债在利息成本方面也有较大的不确定性。利用短期负债筹集资金，必须不断更新债务，此次借款到期以后，下次借款的利息为多少是不确定的，因为金融市场上短期负债的利息率很不稳定。 6、难易程度相对来说，短期负债的取得比较容易、迅速，长期负债的取得却比较难。

利息保障系数等、负债权益比、股东权益比短期偿债能力一般看流动比率和速动比率；长期偿债能力就看资产负债率