国际银困贷款的发展-法师兄

国际市场上银团贷款发放的首轮兴起银团贷款市场在上世纪七十年代之前的规模是很小的。1973年的石油危机之后,油价飞涨,石油输出国获得的大量存款并将他们存放到跨国银行,通过银团贷款的方式发放给了非石油输出国的欠发达国家(也有称为新兴市场国家的)。银团贷款作为一种债务在这些国家中快速地发展起来。当时,特别活跃的借款者包括墨西哥、尼日利亚、委内瑞拉,接下来贷款扩展到南斯拉夫、波兰、匈牙利巴西智利和阿根廷。西欧也积极地加入贷款市场。

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1.贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高。例如，欧洲货币市场的伦敦银行间同业拆放利率(LondonInterbankOfferedR...

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1.贷款金额大，参与的银行多各国银行法很少允许一家商业银行对同一借款人的贷款数额超过一定比例。国际银团贷款既可以使借款人获得数额巨大的借款...

国际银团贷款的基本特点在于其贷款规模较大，与此相适应，国际银团贷款通常采取牵头经理银行具有代表权的银团结构、贷款权便于推销甚至转让的组织方式。国际银团贷款的当事人主要包括以下一些： 1、借款人国际银团贷款的借款人可以为一国的政府组织、金融机构，也可为商业机构或企业组织了但在无担保贷款的情况下，后者通常应具有良好的信誉和较强的经济实力。在实践中，国际银团贷款的借款人可以是直接运用贷款资金的企业组织，如拟建项目的建设单位;也可以是接受建设单位委托对外作为借款人的金融机构，如拟建项目所在国的银行机构。 2、担保人在有担保的国际银团贷款中，担保人作为第二债务人应签署有关国际银团贷款的协议文件，参与国际贷款过程。国际银团贷款的担保人可以为国际性商业银行，也可为借款人所在国的政府、政府组织、金融机构、商业组织等;但在通常情况下，该担保人应当具备充分的外汇支付能力，并且也应具有良好的信誉，而贷款银行往往以借款人的信誉和担保人的信誉作为评定贷款风险的重要依据。国际银团贷款担保通常为商业担保，担保人可按照担保费率④收取担保费。在担保人为外国商业银行的情况下，该担保人通常还要求借款人所在国的金融机构或商业组织为其提供反担保。 3、贷款银团在贷款额较大的银团贷款中，贷款银团通常由牵头经理银行、经理银行和参与银行组成;在贷款额较小的银团贷款中，贷款银团至少也由一家经理银行和多家参与银行组成。牵头经理银行通常由信誉良好、资金实力雄厚、具有国际贷款推销能力和经验的大型商业银行担任。

(1)分散贷款风险，由于国际银团贷款是多家银行共同向一个借款人贷款，万一借款人无力还债时，呆帐的风险由所有参与银团贷款的成员分摊; (2)贷款期限较长，一般3-8年，有的甚至长达10年以上。 (3)贷款金额较大。

国际银团贷款的金融条件要素主要有贷款金额和市种、利率。期限等三个方面。 1)贷款金额和市种。贷款金额是借款人根据借款用途需要在委托牵头行组织银团、经牵头行承诺后确定的借款金额。它表明在银团中各参加行对借款人承担义务的上限，也是银团对借款人承担义务的上限。贷款金额一经借款人和牵头行商定，未经双方同意，不得改变小对于牵头行来说，贷款金额是其组织银团的基础之一。贷款金额是通过货币来表示的，货币是贷款金额的载体，不明确市种的贷款金额是毫无意义的。在国际银团贷款中，由于借款人、贷款人往往处于不同的国家或地区，这就使得贷款市种的确定远比双边贷款市种的确定复杂得多。在国际金融市场上，可用于借贷的货币种类很多，但并不是每一种货币均适合不同借款人和贷款人的需要的。长期以来，美元一直作为银团贷款主要选择市种，其次有德国马克、英国英镑、日本日元及欧洲货币单位等。对于借款人来说，选择银团贷款市种应基于以下几个方面： (1).借款货币和用款货币、收入货币应尽量一致，这样可以避免由于汇率变动，几种货币兑换而产生的外汇风险。 (2).选择流通性较强的可兑换货币。这样便于借款人资金的调拨和转移，一旦预见出现汇率风险，可立即通过货币互换等业务转嫁风险。 (3).充分考虑借款成本。在国际金融市场上，软货币的借贷利率较高，硬货币的借贷利率较低，但软货币所承受的汇率变动较硬货币更有利于借款人。因此，借款人在确定借贷货币时应将利率和汇率两重因素一并考虑，以保证所借贷的资金成本最低。 2)利率。利率是利息和本金的比率。在国际银团贷款中，通常采用的利率有两种：一是固定利率，它是银团与借款人双方商定，在贷款协议中规定整个贷款期间固定不变的利率作为贷款的适用利率;二是浮动利率，它由基本利率加利差两部分构成，其中利差一般是固定的，而基础利率是随着时间的变动而变化的。目前，被较多选择为基础利率的利率有libo r、hibo r、sibor及优惠利率等。 3)贷款期限。贷款期限是指贷款合同生效之日至贷款本金利息全部还清为止的期限。国际银团贷款的期限比较灵活，短则3～5年，长则10～20年，但一般常见的是3～10年。根据不同时期内贷款本金的流向不同，可将贷款期限划分为三个时期，即提款期、宽限期和还款期。 (1).提款期，也称承诺期。是指借款人可以提取贷款的有效期限，一般从合同生效日始，至一个规定的日期终止，如30个银行营业日或60个银行营业日或更长。在这期限内，借款人可以一次提取全部贷款或分次提取贷款。如果在提款期到期日没有提取全部贷款，则未提取部分金额自动取消，借款人今后在该合同项下不得再次提取贷款，这一时期的特点是贷款本金由贷款人流向借款人。 (2).宽限期。是指从提款期结束日起至第一次贷款归还日所构成的时段。在这期间，借款人只要按合同规定通过代理行向各贷款人支付利息，而贷款本金则无须偿还。 (3).还款期。是指从合同规定的第一次还本日起至全部贷款本息清偿完毕为止。在整个还款期内，贷款本金可以分若干次在每个付息日偿还。