各地土地拍卖中的地王也不断涌现，受其推动，很多地块的楼面价甚至超过了同地段销售房屋的价格，出现了面粉比面包还贵的倒挂现象。

此时，各大国有银行开始收紧其对房地产贷款的口袋，一些中小银行则趁势抢夺房地产贷款的蛋糕。

数据研究部统计，已经发布年报的11家上市银行（注：民生、中信和北京银行等3家上市银行尚未发布年报）中，其房贷规模（包括房地产行业贷款和住房个贷）已经超过5万亿元，占银行贷款总额的24％。其过高的比重以及房地产行业越积越多的泡沫，正威胁者银行信贷系统的安全。

在此形势下，一些国有银行已经展开行动，压缩房地产行业贷款；各大银行使出浑身解数降低房地产行业的不良贷款率，其努力在2009年已初见成效。

而随着2010年信贷政策的收紧，预计未来银行在房贷方面将继续控制其增长规模。

房贷超5万亿工行居首

截至4月14日，除民生、北京和中信银行外，其余11家上市银行2009年年报已经悉数亮相。

各家银行在房地产行业的贷款规模，都在其年报中表露无遗。从中不难看出，伴随严厉的房地产调控措施陆续出台，房地产行业贷款正面临着越来越大的风险。

《投资者报》数据研究部通过逐一翻阅上市银行年报发现，截至2009年末，11家上市银行对房地产行业的贷款余额达到1．56万亿元，较上一年增加3135．96亿元。

在所有银行中，国有四大行的房地产行业贷款余额占据8成以上的份额，且房地产贷款金额均超过千亿元，发放贷款最多的是工行，中行和建行（3，586．51亿元）则分列第二、三位，交行最少（1293．25亿元）。

商业银行及城商行中，浦发银行最多（809亿元），其次为招行（686．15亿元）。而城商行如宁波银行和南京银行的房贷余额则不到百亿元。

在个人住房贷款中，截至2009年末，11家上市银行个人住房贷款余额接近3．52万亿元，较上一年增加1．09万亿元。

将上市银行对于房地产行业的贷款和个人住房贷款汇总可知，截至2009年末，11家银行的总房贷规模达到了5．08万亿元。其中，房地产行业的贷款约占3成，个人住房贷款约占7成。

另据统计，截至2009年末，11家上市银行的贷款总额为21．00万亿元，这意味着，房贷占11家上市银行总贷款额的24．20％，举足轻重，同时房地产的泡沫对银行信贷已构成较大威胁。

大行压缩比重小行增速惊人

一些国有银行已经开始有意识地调整贷款结构。

《投资者报》数据研究部统计，11家上市银行整体对房地产行业的贷款比重由2008年末的7．93％下降到7．44％。

三大国行——建行、中行和工行均在2009年降低了其房地产行业的贷款比重。建行房地产行业贷款占其贷款总额的比重为7．44％，比2008年末的8．68％下降1．24个百分点是房贷比例下降最多的国行。工行和中行的房贷比重则分别较2008年下降了0．77和0．16个百分点。

其他一些商业银行如兴业和浦发，也压缩了房地产行业的贷款比重。兴业银行由2008年底的11．81％大幅下降2．42个百分点，至9．39％。

相对的，一些中小银行房地产行业的贷款比重出现了增加。增加比例居前的是宁波银行、华夏银行和南京银行。

《投资者报》数据研究部计算结果显示，2009年末，上述3家银行在房地产行业的贷款比重分别较2008年提高了3．19、1．29和1．07个百分点。11家上市银行中，以南京银行的房地产贷款比重最高，达到9．54％。

在2009年宽松的货币政策之下，受到宏观调控的房地产行业也分到了各大银行贷款的一杯羹。数据显示，2009年11家上市银行的房地产贷款规模均有所增加。

从上市银行房地产贷款同比增加的金额来看，2009年11家上市银行在房地产行业的贷款较2008年底合计增加3135．96亿元。其中中行增额（951．46亿元）最多；四大行中，建行增额（292．70亿元）最少。

从上市银行房地产贷款同比增幅来看，11家银行总额同比增长25．11％，增速明显低于其2009年全年贷款总额33．31％的增速。

在11家银行中，房地产行业贷款金额增长较快的依然是一些中小银行。其中，宁波银行增长最快，达到159．04％。南京银行增速第二，达到87．97％。而房贷大行建行的增长最小，仅有8．89％。

相对而言，银行对于资质比较好的个人住房贷款却没有明显收缩。

《投资者报》数据研究部统计显示，2009年，11家上市银行的个人住房贷款额同比增加1．09万亿元，增幅为45．11％，其增速超过同期11家银行贷款总额33．31％的增速。

不良率普降深发展降幅最大

在房地产市场资金链中，银行基本参与了房地产开发到销售的全过程，这意味着银行承受了房地产市场各个环节的市场和信用风险。

房价快速攀升和房地产信贷大量投入，信贷隐性风险也随之不断加大。

2009年房贷规模高速增长的同时，各家银行严控不良率的措施初见成效，普遍呈下降态势，其中，深发展降幅最多，接近4％。

《投资者报》数据研究部统计，在11家银行中，包括深发展A、招商银行、浦发银行、工商银行、兴业银行和建设银行在内的6家银行公布了房地产行业不良贷款率。

数据显示，这6家银行房地产行业的不良贷款率均出现不同程度的下降。其中，深发展的房地产行业不良贷款率（1．48％）降幅最大，较2008年底的5．41％下降3．93个百分点；此外，降幅也较大的是建行（2．60％），较2008年底的4．67％下降2．07个百分点。

从房地产行业贷款和银行贷款总额的不良贷款率来看，银行在房地产行业的不良贷款率依然偏高。对比可知，在7家具有可比数据的银行中，仍有4家银行（建行、深发展、华夏和招行）房地产行业的不良贷款率高于其贷款总额的不良贷款率。其中，建行最高，达到2．60％，其同期贷款总额的不良贷款率则为1．50％。

个人住房贷款的不良贷款率方面，有4家银行（建行、兴业、深发展A和招行）公布了相关数据，除深发展外，均有所下降。而这4家银行个人住房贷款的不良贷款率水平也比较低，均在0．5％以内。

根据国际经验看，放贷2～3年才进入风险暴露期，伴随银行贷款在房地产业集中度的增加，特别是中小银行冲动放贷行为，不良贷款率同步上升的风险仍不可忽视。

为防风险银行房贷将继续收紧

伴随着楼市的疯狂上涨，银行对于个人住房贷款开始收紧。今年以来，各大银行已经逐渐取消了个人住房贷款7折利率的优惠。

同时，各大行全面收紧二套房贷政策，除首付4成，利率上浮至基准利率的1．1倍或基准利率外，一些银行针对结清首套贷款的二次贷款客户的优惠，也悉数取消。

最新消息，为了防范可能出现的风险，北京市银监局已经下发通知，要求各银行放慢房贷审批流程，要求各银行在未完成房屋抵押之前，不得发放贷款。此举意在延长办理贷款、放款手续的周期，放慢房产交易的速度。

从银行整体信贷规模来看，相比于2009年宽松的货币政策环境，2010年的货币投放将明显偏紧，与此同时，各大银行的放贷规模也将受到限制。

一季度信贷规模中可初窥端倪。央行最新发布的数据显示，今年一季度新增人民币贷款合计2．6万亿，占全年计划新增量7．5万亿的34．6％，这一数值小于2002～2009年间一季度信贷投放占全年信贷投放量的平均值36．9％。