投资基金我可以说既是一个老兵，也是一个新手。说老兵是应为我从00年在美国开始就投资每个的开放式共同基金(MtalFnd)，到现在依然在投;说新手，是国内的开放式基金不过从今年春节后才进入。

钱到底是自己的，所以比较慎重，当然也花了很多力气去钻研。投资不是买小白菜，不搞清楚了，心里没有底是不行的。既然是共同基金，实际上就是大家把钱弄到一起投资。基金净值涨了，大家都赚钱，跌了，大家都亏。如果很多人的投资理念和投资方式不对，势必影响到基金公司的操作，当然也就影响到我自己的投资利益(所以写这贴子，核心还是为了我自己的利益)。所以有些话还是想讲出来，咱们共同讨论，共同进步，共同赚钱。

1、该把多少存款用来投资?

看到过帖子，有说把的存款都投到基金了，也有说把私房钱全投进基金了。我真为这些朋友捏把汗。美国有个算法来估算你应该把多少资产用于投资，把多少用于保守的储蓄。这个算法很简单，就是你的年龄。如果你30岁，你应该至少在储蓄上投入30%的资产，各种投资不超过70%。如果你40岁，那储蓄40%，投资60%。如果60岁，储蓄60%，投资40%。也就是说年龄越大越应该保守。(货币基金和储蓄是一类的啊)

另外还应该有充足的“应急资金”，比如万一生病、失业等等。这样一旦有甚么事情你也不用临时抛售投资去解燃眉之急。

当你用年龄算法分配了资金并预留了“应急资金”，你就可以比较从容地去投资，即便投资失败，也不会让你倾家荡产。这点非常重要，这决定了你投资的心态。显然你用一种非常浮躁和压力巨大的心态去投资的时候，一定会去投机、赌博，而不是投资。

2、基金的风险

投资基金到底有没有风险?其实基金本质上还是股票。大部分人说有风险，也有人说没风险。我认为这两个答案都对。实际上正确的答案是：短期有风险，而且风险很大;长期则无风险，或者风险很小。

虽然过去的业绩不能代表将来，但我们也只能依赖过去的数据去预测未来。看看1925-2002年美国77年股票交易历史。如果1925的投资1美元在大公司股票上，到2002年，收益是1775美元。在这77年中，包含了多次股市崩溃。最终的收益依然是1775倍，而同期通货膨胀是10倍。如果你真能投资77年，显然大大的赚了一笔。平均每年收益12.2%。

但这77年中，如果你独立的看每一年，却有23年是亏本的，最大一年亏损-43.34%。在其余的盈利年份，最赚的年收益是53.99%.亏本年份的概率接近30%。